在金融市場的技術(shù)分析中，沃爾夫波浪是一種很常見的形態(tài)，它由5個浪組成，可以準(zhǔn)確地預(yù)測價格的變化范圍。正確的使用它，其準(zhǔn)確度可以說是很讓人意外了，還可以用來預(yù)測價格走向以及價格到達(dá)目標(biāo)價位所需的時間。

顧名思義，沃爾夫波浪（Wolfe Waves）交易系統(tǒng)是基于沃爾夫波浪這種圖表形態(tài)，至少來說是一種有趣的價格行為交易策略。

沃爾夫波浪是一種分析價格走勢形態(tài)的技術(shù)分析方法，這種分析方法也可以用于股票、外匯及商品期貨等市場。這個方法是由比爾·沃爾夫（Bill Wolfe）最先發(fā)現(xiàn)并描述的圖形分析形態(tài)。

沃爾夫波浪圖表形態(tài)看起來像一個三角形或楔形 (沃爾夫稱之為“上升的楔子”)，并具有一些特殊的細(xì)微差別。這種交易方法可以檢測到一種形態(tài)，根據(jù)此形態(tài)可以找到入場的時間和方向，并且還有益于預(yù)測價格會達(dá)到的目標(biāo)，以及達(dá)到目標(biāo)的時間。

辨別沃爾夫波浪形態(tài)最重要的一條是它的對稱性，如圖，是沃爾夫波浪的基本形態(tài)。

# 交易要點(diǎn)

1.當(dāng)你觀察并確認(rèn)到“沃爾夫波形”的圖表形態(tài)時，你幾乎可以在較高的趨勢通道線上做空，較低的趨勢通道線上做多。

2.斜線價格通道交易策略是圍繞此概念構(gòu)建的，它是我們經(jīng)常使用的的外匯交易策略之一，這種價格通道設(shè)置經(jīng)常形成許多價格行為交易信號。

下圖是一個上漲價格通道示例圖，你可以根據(jù)斜線價格通道外匯交易策略進(jìn)行買賣：

# 沃爾夫波交易規(guī)則

以下幾條規(guī)則將幫你識別并繪制沃爾夫波形態(tài)線。

波浪3-4必須在由波浪1-2構(gòu)建的通道內(nèi)；波浪1-2相似于波浪3-4（顯示對稱性）；所有波浪之間有規(guī)律的時間；波浪5超出波浪1和3構(gòu)建的趨勢線，并且是入場點(diǎn)；波浪1-3 和波浪2-4 延長線的交匯點(diǎn)6 則為預(yù)測目標(biāo)的到達(dá)時間；目標(biāo)價位 (點(diǎn)7) 的定義是波浪1-4延長線與通過點(diǎn)6繪制的垂直線的交點(diǎn)；請自行決定使用止損。

此外，你還須知道看漲和看跌的沃爾夫波形圖表形態(tài)是什么樣子，能夠識別和確認(rèn)，以及知道如何繪制EPA線。

1—3 和 2—4 延長線的交匯點(diǎn) 6 則為檢測目標(biāo)的到達(dá)時間。目標(biāo)價位 (點(diǎn) 7) 的定義是 1—4 延長線與通過點(diǎn) 6 繪制的垂直線的交點(diǎn)。此方法不提供止損計算算法, 通常建議是您自行決定使用止損。以上是沃爾夫書中講述的波形檢測規(guī)則。 

當(dāng)開發(fā)本文的指標(biāo)時, 還會發(fā)現(xiàn)更多的規(guī)則。

 點(diǎn) 3 必須遠(yuǎn)低于點(diǎn) 1, 以下條件應(yīng)予以檢查:

v3<v1-d1

此處:

v3 — 點(diǎn) 3 的價位;v1 — 點(diǎn) 1 的價位;d1 — 點(diǎn) 1 和 點(diǎn) 2 (線段 1''-2'') 之間的垂直距離乘以 K1 (K1 是屬性窗口的參數(shù), 其默省缺值為 0.1)。
檢測目標(biāo)的 1—4 延長線必須向上, 即點(diǎn) 4 必須遠(yuǎn)高于 點(diǎn) 1。以下條件應(yīng)予以檢查:

v4>v1+d1;

v4 — 點(diǎn) 4 的價位。 

點(diǎn) 4 必須遠(yuǎn)低于點(diǎn) 2, 以下條件應(yīng)予以檢查:

v4<v2-d2;

此處 v2 是點(diǎn) 2 的價位, d2 是點(diǎn) 2 和點(diǎn) 3 (線段 2''-3'') 之間的垂直距離乘以 K2 (K2 是屬性窗口的參數(shù), 其默省缺值為 0.1)。

檢測目標(biāo)到達(dá)時間的 2-4 與 1-3 延長線必須交匯點(diǎn)于右側(cè), 所以 2-2' 的高度必須遠(yuǎn)高于 4-4' 的高度。在此必須執(zhí)行以下檢查:

h2-h4>K3*h2;

此處 h2 是線段 2-2' 的高度, h4 是線段 4-4' 的高度, K3 是比率 (K3 是屬性窗口的參數(shù), 其默省缺值為 0.1)。

這些規(guī)則聲明并未假定絕對正確。以后我們在指標(biāo)的創(chuàng)建過程中還要詳細(xì)描述。基于這些素材, 您可以根據(jù)自己的想法調(diào)整代碼。

選擇使用的之字折線

開始之前, 我們下載 附件, 它包含許多 通用之字折線 一文中的多種版本之字折線指標(biāo)。我們需要從中選擇一個在我們的文章中使用。我們不使用 iUniZigZagPrice 和 iUniZigZagPriceSW, 它們設(shè)計時基于圖表上運(yùn)行的其它指標(biāo)進(jìn)行計算, 因此它們僅對視覺分析有用。其它指標(biāo)似乎更有趣。它們當(dāng)中的每一個都可用來創(chuàng)建專家交易系統(tǒng)。此外, 我們不會使用 iCloseZigZag 和 iHighLowZigZag, 它們只是如何創(chuàng)建之字折線的初始示例。剩下兩個版本, 即 iUniZigZag 和 iUniZigZagSW。在子窗口中工作的 iUniZigZagSW 指標(biāo)更適合我們, 因?yàn)樗峁┝烁鼜V泛的功能。附件中也包含 iUniZigZagSWEvents 指標(biāo), 并展示了使用 iCustom() 函數(shù)訪問 iUniZigZagSW 指標(biāo)的示例。我們將使用此變體, 因?yàn)樗鼘⒃试S我們使用 iUniZigZagSW 指標(biāo)的所有可能性, 且可另行將沃爾夫波形的檢測代碼與之字折線代碼分離。

iUniZigZagSWEvents 指標(biāo)顯示在價格圖表上, 四個緩沖區(qū)用于繪制指標(biāo): 兩個帶箭頭的緩沖區(qū), 另外兩個畫點(diǎn)。這些就是我們檢測定沃爾夫波形所需要的。箭頭將指示形態(tài)識別位置, 點(diǎn)則用于目標(biāo)。我們的指標(biāo)將用到 圖形對象, 特別是 趨勢線 繪制波形和構(gòu)型以檢測目標(biāo)。如果您將其繪制為線段而非延伸射線, 那么它會是顯示不同構(gòu)型的非常方便的工具。  

除了檢測入場時刻和方向外, 沃爾夫波形也用于預(yù)測目標(biāo)。所以, 當(dāng)使用 iUniZigZagSW 時會出現(xiàn)困難。指標(biāo)帶有 SrcSelect 參數(shù), 可以根據(jù)所繪制的之字折線選擇分析數(shù)據(jù)的來源?？梢赃x擇以下四個選項(xiàng)之一:

Src_HighLow — 按照最高價和最低價;Src_Close — 按照收盤價;Src_RSI — 按照 RSI 指標(biāo);Src_MA — 按照移動均線。

基于我們現(xiàn)正創(chuàng)建的指標(biāo)創(chuàng)建專家交易系統(tǒng)。此即為什么如果我們利用價格來構(gòu)建之字折線, 那么預(yù)測的目標(biāo)就可以用來放置止盈位。在圖表上顯示目標(biāo)沒有任何問題。但是如果使用RSI (SrcSelect=Src_RSI) 計算之字折線, 則預(yù)測目標(biāo)將是 RSI 指標(biāo), 而非價格。所以, 一旦 RSI 指標(biāo)達(dá)到目標(biāo)值, 我們就需要市價平倉, 而不可能在圖表上顯示目標(biāo)價格和附加構(gòu)型。

當(dāng)使用基于價格 (Src_HighLow 或 Src_Close) 繪制的之字折線時, 目標(biāo)價格和附加構(gòu)型將顯示在圖表上。在所有其它情況下, 只會顯示一個箭頭, 表示已發(fā)現(xiàn)的結(jié)構(gòu)及其方向。目標(biāo)值仍然在適相應(yīng)的價格緩沖區(qū)中提供 (為了能夠讓專家交易系統(tǒng)以市價平倉來應(yīng)對任何其它目的), 但不會顯示。

很有可能在實(shí)踐中, 當(dāng)指標(biāo)達(dá)到目標(biāo)價位時, 市價平倉的想法無法實(shí)現(xiàn)。大多數(shù)指標(biāo)的值在一定范圍內(nèi)變化, 目標(biāo)結(jié)果可能在此范圍之外。但是, 在任何情況下, 緩沖區(qū)都將包含目標(biāo)值。

# 如何繪制EPA線

我們知道，沃爾夫波形中有兩條線：

1. EPA線（預(yù)估價格目標(biāo)）

2. ETA線（預(yù)估到達(dá)時間）

如何繪制EPA線，你只需要將波浪1和波浪4與趨勢線相連接，即可獲得EPA線，這適用于看漲和看跌的沃爾夫波形形態(tài)。

下圖是如何繪制看漲的沃爾夫波形態(tài)中的EPA線：

下圖為看跌沃爾夫波形態(tài)繪制EPA線：

# 做多交易規(guī)則

觀察到看漲的沃爾夫波形態(tài)正在形成；繪制較低的趨勢線連接點(diǎn)1和3，然后等待價格達(dá)到點(diǎn)5；當(dāng)價格觸及點(diǎn)5時，觀察是否出現(xiàn)看漲的反轉(zhuǎn)燭臺；在看漲反轉(zhuǎn)燭臺高點(diǎn)上方至少2個點(diǎn)位置設(shè)置一個買入性止損訂單；止損應(yīng)該放在看漲反轉(zhuǎn)燭臺低點(diǎn)下方，但如果價格太近，可以將止損位稍作移動，以免過早被止損；止盈目標(biāo)為價格達(dá)到EPA線時。

# 做空交易規(guī)則

觀察到一個看跌沃爾夫波形態(tài)正在形成；繪制趨勢線上點(diǎn)1和點(diǎn)3相連，并等待價格到達(dá)點(diǎn)5；當(dāng)價格觸及點(diǎn)5時，觀察是否存在看跌反轉(zhuǎn)燭臺；在看跌反轉(zhuǎn)燭臺下方至少2個點(diǎn)位置設(shè)置一個賣出性止損訂單；將止損放在看跌反轉(zhuǎn)燭臺高點(diǎn)上方，但若價格太接近，可稍微移動，以免過早被止損；止盈目標(biāo)放在價格達(dá)到的EPA線上。

對于做多交易，當(dāng)價格如預(yù)期般上漲并開始走出更高的波動低點(diǎn)時，請移動止損或設(shè)置追蹤止損，以防利潤被回吐；對于做空交易，亦是如此，當(dāng)價格如預(yù)期下跌，并開始走出更低的波動高點(diǎn)時，即可移動止損或開始設(shè)置追蹤止損，以免被套。

# 沃爾夫波形交易策略之優(yōu)勢

1. 沃爾夫波形交易策略是一個盈利非常高的交易系統(tǒng)，若交易按預(yù)期方式運(yùn)行，回報比將很高。

2. 沃爾夫波形形態(tài)的形成意味著更多的潛在利潤，風(fēng)險小，止損緊湊。

3. 反轉(zhuǎn)燭臺將增強(qiáng)確認(rèn)做多或做空沃爾夫波形交易。

# 沃爾夫波形交易策略之缺點(diǎn)

1. 沃爾夫波形形態(tài)可能是一種比較難以理解和實(shí)施的交易模式，尤其針對新手而言。

2. 你需要具備很強(qiáng)的圖表觀察能力，如此才能在交易圖表上尋找到沃爾夫波形模式，它并不像支撐阻力那樣簡單明顯。

值得注意的是，與所有外匯交易策略一樣，沃爾夫波形交易策略有時也會失效，市場價格會完全忽視它，因此你需要提前做出預(yù)判。