買股票認(rèn)購期權(quán)和融資買股票有什么區(qū)別？
2023-01-31 12:41:14 來源：期貨知識
買股票認(rèn)購期權(quán)和融資買股票有什么區(qū)別？
不同的杠桿，不同的風(fēng)險和收益。
購買股票認(rèn)購期權(quán)，可以用少量的版稅來撬動股價上漲帶來的收益。融資買股票是支付一定的利息向證券公司借錢獲取股價上漲帶來的收益，也是有杠桿的。所以買股票認(rèn)購期權(quán)和融資買股票是一回事？答案是：不會。
這是因為，購買股份并認(rèn)購期權(quán)是支付一定的版稅，獲得購買股份的權(quán)利，但注意，買方?jīng)]有義務(wù)購買。所以，對于投資者來說，宜進(jìn)則退。如果股價上漲，行權(quán)會獲得收益，但如果股價下跌，你就不能行權(quán)了，反而會損失權(quán)利金。在這個交易中，期權(quán)買方的損失是有限的，但收益是相對無限的。
融資買股票，投資者向證券公司借錢買股票，支付利息。股價上漲，投資者賺錢，股價下跌。因為投資者已經(jīng)買了股票，就需要承擔(dān)損失。不難發(fā)現(xiàn)，如果股價下跌，投資者要承擔(dān)兩方面的損失，一是支付融資利息，二是股價下跌的損失。相比之下，買入股票認(rèn)購期權(quán)的相對風(fēng)險在股價下跌過程中是可控的。但是，融資買入需要承擔(dān)更大的潛在風(fēng)險。
購買認(rèn)購期權(quán)的收益和風(fēng)險預(yù)期
認(rèn)購認(rèn)購期權(quán)指期權(quán)買方支付特許權(quán)使用費，獲得以約定的行權(quán)價格從期權(quán)購買股份的權(quán)利。
以ETF期權(quán)為例。如果投資者買入一只ETF期權(quán)的認(rèn)購，期權(quán)到期，如果該ETF價格上漲，他可以選擇行權(quán)，以較低的行權(quán)價格從期權(quán)的賣方手中買入該ETF，然后以較高的市場價格賣出，從而獲利。在補(bǔ)足已支付的版稅后，還有剩余，這就是投資者的購買認(rèn)購：在期權(quán)到期前，如果期權(quán)合約價格上漲，投資者也可以直接高價賣出期權(quán)，獲取價差收益。
如果ETF價格不漲反跌，當(dāng)期權(quán)到期時，期權(quán)買方可以放棄行權(quán)，當(dāng)然這也會帶來所有的權(quán)利金損失。在期權(quán)到期前，如果期權(quán)合約的價格下跌，如果投資者此時賣出期權(quán)，將失去下跌部分的版稅。
綜上所述，當(dāng)認(rèn)購期權(quán)到期時，買方的收益預(yù)計為：如果股票或ETF的價格高于行權(quán)價和投資者支付的溢價之和，則收益為股票或ETF的市場價格減去行權(quán)價，再扣除支付的溢價成本，即就是說目標(biāo)價漲得越多，就是說。
當(dāng)然，需要提醒投資者的是，當(dāng)期權(quán)到期時，如果股票或ETF價格低于行權(quán)價格，投資者將失去所支付的全部權(quán)利金。
以上就是小編“買股票認(rèn)購期權(quán)不同于融資買股票”的內(nèi)容，希望對你有幫助！
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外匯黃金交易中，控制風(fēng)險的方法主要有以下幾種：
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什么是套利訂單？
套利訂單 (英文稱為 take-profit order, 又稱TP) 是根據(jù)你的退場價格而設(shè)置的。更棒的是，套利訂單在 MT4和MT5軟件里面是自動化執(zhí)行的，根本不需要你親近動手。就如止損是為了控制損失而設(shè)；反之套利訂單是根據(jù)盈利水平來設(shè)置的。
套利訂單將在交易者所指定的價格自動平倉并把一些盈利套現(xiàn)。假如你已在1.1740做多EUR/USD并想在價格上漲到1.1770時平倉套利，就必須在開倉后設(shè)定套利訂單。如果把套利設(shè)定在1.1770，套利訂單會幫助你在價格達(dá)